江南某城，武功高强，游戏人生的王笑天看到城内到处是从东北拥来的难民。在酒场上，王不愤以少胜多，出手帮助某帮会头领唐振海。几经波折，唐决定把帮会交给王带领，让他改做生意，并把女儿许配给他。不久，日本人来了，杀人放火，无恶不作。王自己几次遭日本人袭击，手下也遭日本人杀害，妻子也因日本人的缘故不幸死去。终于，王与公司的众兄弟投入到抗日洪流中。他和众兄弟杀死日军军官三坂后，带着死难兄弟的家小向北方走去。

清朝康熙年间，南方四霸在扬州府辖内的恶虎村啸聚为王。刚上任不久的扬州知府施仕伦捕捉住四霸之首，将其斩首示众。四弟黄天霸独自去法场营救大哥，未能成功，当晚潜住施仕伦府中准备行刺，结果被捕获。施仕伦巧施计谋，得到了黄天霸的信任，从此黄天霸改邪归正，投靠施仕伦，当上五品副官。施仕伦进京途中被其他两霸捉住，要将他剖腹挖心，为大哥报仇。黄天霸闻讯闯入恶虎村，救施仕伦脱险。最后，黄天霸杀死了两位兄长和嫂子，火烧了恶虎村，并因此接受了康熙皇帝的召见和封赏。

清代雍正夺位后，暴虐寡恩，大兴"文字狱"。大学士吕留良、查嗣庭两家遭来族之灾。幸存的吕留良之女吕四娘凭着高超的武艺取下雍正的人头，祭奠屈死的父亲和珉山派的叔叔伯们。她为躲避追杀，带